[Chapter 10] Impairment of assets IAS 36 손상차손

[Chapter 10] IAS 36 Impairment of assets 자산의 감소

 

 

The value of an entity’s assets may fluctuate, particularly in challenging economic times.

자산의 가치는 항상 그대로 멈춰 있는 게 아니다. 특히나 경제가 안 좋은 시기에 가치는 왔다 갔다 한다.

The main purpose of IAS 36 is to ensure that the carrying amount of an asset does not exceed its recoverable amount in the statement of financial position.

그래서 IAS 36 의 목적은 대차대조표에 장부가액이 회수가능액보다 크지않게 확실히 하여 기록하는 것이다.

 

이게 무슨 말일까? 장부가액? 회수가능액?

쉽게 풀어보자면 나는 대차대조표에 내 프린터를 400만원에 기록을 해 놨는데 (장부가액) 사실 이 프린터의 가치는 350만원인것이다.(회수가능액) 회수가능액보다 장부가액이 크면 안되므로 이때 50만원의 Impairment loss가 발생하고 이것의 손실을 정확히 기록하는게 IAS 36 의 목적이다.

더 간단하게 회사 말고 나의 물건으로 예를 들어보자

2015년에 산 한정판 나이키 신발. 급전이 필요해 팔려고 한다. 내가 생각하는 이 신발의 가치는 30만원..중고나라에 올리니 25만원이 내가 받을 수 있는 최대이다. 근데 조금 기다리면 이 가치가 더 올라갈 것 같은데…(언제까지나 IAS 36 을 이해하기위한 아주아주 간단한 예시일 뿐이다 !!)

 

IAS36 범위안에 들어가는 자산은 뭐가 있을까 ?

-      Property, plant and equipment 유형고정자산

-      Identifiable intangible assets

-      Goodwill 영업권

 

What is impairment loss 손상차손 이란 무엇인가.

네이버 지식백과에 따르면

[자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 유 · 무형자산의 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하게 되는 경우 장부금액은 회수가능액 차액을 손상차손으로 처리한다.]

Impairment loss rules may be applied to an individual asset or to a cash generating unit (CGU)

손상차손은 자산 하나에 적용될수도 있고 아니면 Cash generating unit에 적용될수도 있다.

Individual asset ?

만약에 내 회사에 리무진이있다. 그럼 이 리무진을 빌려줌으로써 나는 수익을 얻게된다

이것이 individual asset

 

CGU? (a division of a business)

A CGU is defined as the smallest identifiable group of asset that generates cash inflows that are largely independent of the cash inflows from other assets or group of assets

예를들어 공장은 Cash generating unit 이다. 왜냐하면 공장에있는 여러가기 기계들이 같이 움직여야 수익을 창출할수 있기때문이다.

 

 

When to undertake impairment testing under IAS 36

그렇다면 언제 Impairment를 테스트해야할까

IAS 36에 따르면 보통은 reporting date때마다 해야한다고 되있다. 만약에 자산의 가치가 감소했다는 indication이있다면 이 기업은 recoverable amount를 측정해야한다. 만약에 증거가없다면 기업은 공식적인 평가를 내리지않아도된다.

 

여기까진 오케이 ~~

그렇다면 그 indication은 어떻게 아는데 ?!

하나는

External sources

또 하나는

Internal sources 이다.

외적요소와 내적요소 !!

 

외적요소로는 외적인 요소로 자산의 감소가 가치하는 상황이겠지 ??

-Significant decline in the market value of an asset 시장가치가 급격하게 하락하거나

-Increases in market interest rate or other market rates of return that are likely to affect the discount rate used to assess the present value of the future cash flows from the asset 이 자산으로부터 미래수익을 현재의 가치로 평가하기위해 사용된 할인율에 영향을 미칠수있는 시장이자율의 상승

-When the carrying amount of the entity’s net assets exceeds the market capitalisation of the entity

 

내적요소로는 ??

-Evidence of obsolescence or physical damage of an asset

자산이 손상되었거나 자산의 노후화 가 있을 때

-Significant change in the use of an asset that adversely affects the entity

-Declining economic performance, which might be indicated by larger than expected maintenance costs or lower than expected profits

 

여태까지는 Carrying amount – Recoverable amount = impairment loss

Carrying amount가 recoverable amount보다 클 때 impairment 가 필요하다고 배웠다.

 

그럼 이제 더 자세히 recoverable amount를 어떻게 알아내는지 알아보자 !

여기엔 두가지 방법이 있다.

1.    FVLCOD (Fair value less costs of disposal)

2.    Value in use (VIU)

 

1.    FVLCOD 이때 아래의 것들은 공제 되어야한다.

-      Legal fees

-      Stamp duty

-      Similar transaction taxes

-      Cost of removing the asset and direct incremental costs to bring the asset into a saleable condition

(costs that arise after the sale of an asset are not direct incremental costs)

 

2.    VIU

자산의 계속사용과 내용연수가 종료되었을 때 처분함으로써 발생할 것으로 기대되는 추정미래현금흐름의 현재가치를 말한다.

위에서 Asset impairment는 individual asset에서 될 수도 있고 CGU level에서 될 수도 있다고 하였다 그렇다면 내가 하나의 자산에 해당되는지 아니면 CGU level에 해당되는지 어떻게 알까 ?

바로바로 !! depends on the circumstances 상황에 따라 다르다 케바케 !!

 

먼저 individual asset impairment를 어떻게 기록하는지 부터 알아보자.

 

“A” 회사는 Reporting date에 장부가액이 $400,000 인 기구를 가지고있다.

그런데 여기서 이 기구가 impairment 가 필요하다는 증거들이 있었다. 그래서 recoverable amount를 계산을 해보니.. (기억!! 두가지 방법이 있었음 !!)

 

1.    FVLCOD 로 계산 했을 때는 $340,000 이였고

2.    VIU 로 계산 했을 때는 $370,000 이였다.

이때 이 둘중에 어떤 걸 recoverable amount 로 채택 하여야할까 ?

“higher of” 더 큰 가치로 고고 !!

 

Carrying amount – Recoverable amount = impairment loss

$400,000 - $370,000 = $30,000

Date	Account description	Dr $	Cr $
xx.xx.xxxx	Impairment loss	30,000
	Accumulated depreciation and impairment losses – equipment		30,000

 

두번째로 CGU level 은 IAS 36은 구체적으로 어떻게 CGU 의 recoverable amount 가 계산되는지는 설명하고 있지않다. 하지만 이것은 professional judgement 가 필요하다. 이때 두개의 요소를 고려하여야 한다.

1.    어떻게 CGU에 의해 Cash flow 가 발생할 것인가 ? – VIU calculation에 필요

2.    어떻게 CGU가 팔릴 것인가 ? – FVLCOD 에 필요

 

참고로 밑의 아이템들은 IAS 36의 범위에 속하지않는다

-      Trade receivables (대신 IFRS 9 – Expected credit loss로 기록된다)

-      Inventory (IAS 2)

-      Trade payables (Liability는 impaired 될수없다 !)

 

여기서 IAS 36 의 범위에 속하는 Goodwill 영업권

이 영업권의 회수가능액을 단독으로 알아내는 것은 불가능하다. 그래서 goodwill 은 항상 CGU level 에서 테스트된다.

 

Reversal of an impairment loss under IAS 36

작년 Reporting date 때 impairment loss가 기록되었는데 올해는 상황이 바뀌었다면 ??예를들어 CGU 판매가격이 상승하였다면 ? 우리는 이기록을 또 해줘야하고 이거를 Reversal 이라고 한다 !! (뒤집음) 

예시)

$12,000 가치의 자산이 있다. 이 자산은 4년에 걸쳐 정액법에의해 감가상각된다. (on a straight-line basis) 

1년후 

- 이 자산의 장부가액 (carrying amount) 는 $9,000 이다. 

($12,000 - $3,000) (여기서 이 $3,000 은 $12,000자산/4년)

이때 impairment 가 있었고 이 자산의 회수가능액이  $6,000 이라고했을때 $3,000 의 손S 36 Impairment of assets 자산의 감소

 

 

 

 

 

The value of an entity’s assets may fluctuate, particularly in challenging economic times.

 

자산의 가치는 항상 그대로 멈춰 있는 게 아니다. 특히나 경제가 안 좋은 시기에 가치는 왔다 갔다 한다.

 

The main purpose of IAS 36 is to ensure that the carrying amount of an asset does not exceed its recoverable amount in the statement of financial position.

 

그래서 IAS 36 의 목적은 대차대조표에 장부가액이 회수가능액보다 크지않게 확실히 하여 기록하는 것이다.

 

 

 

이게 무슨 말일까? 장부가액? 회수가능액?

 

쉽게 풀어보자면 나는 대차대조표에 내 프린터를 400만원에 기록을 해 놨는데 (장부가액) 사실 이 프린터의 가치는 350만원인것이다.(회수가능액) 회수가능액보다 장부가액이 크면 안되므로 이때 50만원의 Impairment loss가 발생하고 이것의 손실을 정확히 기록하는게 IAS 36 의 목적이다.

 



더 간단하게 회사 말고 나의 물건으로 예를 들어보자

 

2015년에 산 한정판 나이키 신발. 급전이 필요해 팔려고 한다. 내가 생각하는 이 신발의 가치는 30만원..중고나라에 올리니 25만원이 내가 받을 수 있는 최대이다. 근데 조금 기다리면 이 가치가 더 올라갈 것 같은데…(언제까지나 IAS 36 을 이해하기위한 아주아주 간단한 예시일 뿐이다 !!)

 

 

 

IAS36 범위안에 들어가는 자산은 뭐가 있을까 ?

 

- Property, plant and equipment 유형고정자산

 

- Identifiable intangible assets

 

- Goodwill 영업권

 

 

 

What is impairment loss 손상차손 이란 무엇인가.

 

네이버 지식백과에 따르면

 

[자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 유 · 무형자산의 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하게 되는 경우 장부금액은 회수가능액 차액을 손상차손으로 처리한다.]

 

Impairment loss rules may be applied to an individual asset or to a cash generating unit (CGU)

 

손상차손은 자산 하나에 적용될수도 있고 아니면 Cash generating unit에 적용될수도 있다.

 

Individual asset ?

 

만약에 내 회사에 리무진이있다. 그럼 이 리무진을 빌려줌으로써 나는 수익을 얻게된다

 

이것이 individual asset

 

 

 

CGU? (a division of a business)

 

A CGU is defined as the smallest identifiable group of asset that generates cash inflows that are largely independent of the cash inflows from other assets or group of assets

 

예를들어 공장은 Cash generating unit 이다. 왜냐하면 공장에있는 여러가기 기계들이 같이 움직여야 수익을 창출할수 있기때문이다.

 

 

 



 

 

When to undertake impairment testing under IAS 36

 

그렇다면 언제 Impairment를 테스트해야할까

 

IAS 36에 따르면 보통은 reporting date때마다 해야한다고 되있다. 만약에 자산의 가치가 감소했다는 indication이있다면 이 기업은 recoverable amount를 측정해야한다. 만약에 증거가없다면 기업은 공식적인 평가를 내리지않아도된다.

 

 

 

여기까진 오케이 ~~

 

그렇다면 그 indication은 어떻게 아는데 ?!

 

하나는

 

External sources

 

또 하나는

 

Internal sources 이다.

 

외적요소와 내적요소 !!

 

 

 

외적요소로는 외적인 요소로 자산의 감소가 가치하는 상황이겠지 ??

 

-Significant decline in the market value of an asset 시장가치가 급격하게 하락하거나

 

-Increases in market interest rate or other market rates of return that are likely to affect the discount rate used to assess the present value of the future cash flows from the asset 이 자산으로부터 미래수익을 현재의 가치로 평가하기위해 사용된 할인율에 영향을 미칠수있는 시장이자율의 상승

 

-When the carrying amount of the entity’s net assets exceeds the market capitalisation of the entity

 

 

 

내적요소로는 ??

 

-Evidence of obsolescence or physical damage of an asset

 

자산이 손상되었거나 자산의 노후화 가 있을 때

 

-Significant change in the use of an asset that adversely affects the entity

 

-Declining economic performance, which might be indicated by larger than expected maintenance costs or lower than expected profits

 

 

 

여태까지는 Carrying amount – Recoverable amount = impairment loss

 

Carrying amount가 recoverable amount보다 클 때 impairment 가 필요하다고 배웠다.

 

 

 

그럼 이제 더 자세히 recoverable amount를 어떻게 알아내는지 알아보자 !

 

여기엔 두가지 방법이 있다.

 

1. FVLCOD (Fair value less costs of disposal)

 

2. Value in use (VIU)

 

 

 

1. FVLCOD 이때 아래의 것들은 공제 되어야한다.

 

- Legal fees

 

- Stamp duty

 

- Similar transaction taxes

 

- Cost of removing the asset and direct incremental costs to bring the asset into a saleable condition

 

(costs that arise after the sale of an asset are not direct incremental costs)

 

 

 

2. VIU

 

자산의 계속사용과 내용연수가 종료되었을 때 처분함으로써 발생할 것으로 기대되는 추정미래현금흐름의 현재가치를 말한다.

 

위에서 Asset impairment는 individual asset에서 될 수도 있고 CGU level에서 될 수도 있다고 하였다 그렇다면 내가 하나의 자산에 해당되는지 아니면 CGU level에 해당되는지 어떻게 알까 ?

 

바로바로 !! depends on the circumstances 상황에 따라 다르다 케바케 !!

 

 

 

먼저 individual asset impairment를 어떻게 기록하는지 부터 알아보자.

 

 

 

“A” 회사는 Reporting date에 장부가액이 $400,000 인 기구를 가지고있다.

 

그런데 여기서 이 기구가 impairment 가 필요하다는 증거들이 있었다. 그래서 recoverable amount를 계산을 해보니.. (기억!! 두가지 방법이 있었음 !!)

 

 

 

1. FVLCOD 로 계산 했을 때는 $340,000 이였고

 

2. VIU 로 계산 했을 때는 $370,000 이였다.

 

이때 이 둘중에 어떤 걸 recoverable amount 로 채택 하여야할까 ?

 

“higher of” 더 큰 가치로 고고 !!

 

 

 

Carrying amount – Recoverable amount = impairment loss

 

$400,000 - $370,000 = $30,000

 

Date

 

Account description

 

Dr $

 

Cr $

 

xx.xx.xxxx

 

Impairment loss

 

30,000

 

 

 

 

 

Accumulated depreciation and impairment losses – equipment

 

 

 

30,000

 

 

 

두번째로 CGU level 은 IAS 36은 구체적으로 어떻게 CGU 의 recoverable amount 가 계산되는지는 설명하고 있지않다. 하지만 이것은 professional judgement 가 필요하다. 이때 두개의 요소를 고려하여야 한다.

 

1. 어떻게 CGU에 의해 Cash flow 가 발생할 것인가 ? – VIU calculation에 필요

 

2. 어떻게 CGU가 팔릴 것인가 ? – FVLCOD 에 필요

 

 

 

참고로 밑의 아이템들은 IAS 36의 범위에 속하지않는다

 

- Trade receivables (대신 IFRS 9 – Expected credit loss로 기록된다)

 

- Inventory (IAS 2)

 

- Trade payables (Liability는 impaired 될수없다 !)

 

 

 

여기서 IAS 36 의 범위에 속하는 Goodwill 영업권

 

이 영업권의 회수가능액을 단독으로 알아내는 것은 불가능하다. 그래서 goodwill 은 항상 CGU level 에서 테스트된다.

 



 

 

Reversal of an impairment loss under IAS 36

 

작년 Reporting date 때 impairment loss가 기록되었는데 올해는 상황이 바뀌었다면 ??예를들어 CGU 판매가격이 상승하였다면 ? 우리는 이기록을 또 해줘야하고 이거를 Reversal 이라고 한다 !! (뒤집음) 

 

예시)

 

$12,000 가치의 자산이 있다. 이 자산은 4년에 걸쳐 정액법에의해 감가상각된다. (on a straight-line basis) 

1년후 

- 이 자산의 장부가액 (carrying amount) 는 $9,000 이다. 

($12,000 - $3,000) (여기서 이 $3,000 은 $12,000자산/4년)

이때 impairment 가 있었고 이 자산의 회수가능액이 $6,000 이라고했을때 $3,000 의 손상이 발생한다.

남은 감가상각은 3 년이다. 

 

2년째에 이 자산의 장부가액은 $4,000 이다. (1년후때 $6,000으로 자산이 기록되었고 -$2,000) (6000/3년)

하지만, 이 손상을 주던 요소가 사라졌고 따라서 reversal이 기록되어야한다. !!

1년후때 impairment loss가 발생하지않았다면 2년째의 carrying amount 는 $6,000 이였을것이다. 

Year	Opening carrying amount $	Depreciation $0000	Closing carrying amount $
End of year 1	12,000	3,000	9,000
End of year 2	9,000	3,000	6,000

 

Applying IAS 36 Para.117 at the end of year 2, the asset's carrying amount cannot be increased abvoe the lower of 

- its $5,000 receverable amount, and 

-its $6,000 carrying amount, as if the impairment loss had not occurred. 

따라서 impairment loss revesal은 $1,000 이된다.

Date	Account description	Dr $	Cr $
xx.xx.xxxx	Accumulated depreciation and impairment losses	1,000
	Impairment reversal-gain		1,000